ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الثلاثاء 31/05/2022

سوق الأسهم اليوم: مؤشر الداو ينخفض ، وأسعار النفط آخذة في الارتفاع ، وعلي بابا يقفز
الغد يوم جديد – وبداية شهر جديد ، كان تاريخيًا أفضل لمكاسب الأسهم.
قطاعات السوق
القطاعات القوية: خدمات الاتصال ، السلع الكمالية
القطاعات الضعيفة: الرعاية الصحية ، العقارات ، المواد ، الطاقة ، الصناعات ، المرافق
أغلق مؤشر S&P 500 الشهر بشكل ثابت بشكل أساسي ، على الرغم من أن يومه الأخير كان محاطًا بدائرة باللون الأحمر. كان ارتفاع أسعار النفط ، رداً على قرار أوروبا بفرض حظر جزئي على الخام الروسي ، عبئاً على المؤشر.
كانت الخسارة ــ مؤشر S&P 500SPX –0.63٪ منخفضًا بنسبة 0.6٪ ــ مخيبة للآمال ، خاصة بعد أن قطع المؤشر سلسلة خسائر قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة ليوم الذكرى.
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي DJIA –0.67٪ منخفضًا أيضًا يوم الثلاثاء – من 223 نقطة أو 0.7٪. وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4٪.
يجب أن تأتي أيام أفضل ، إذا كان التاريخ يخبرنا بأي شيء. بعد انخفاض S&P 500 في مايو ، شهد يونيو متوسط حركة صعودية بنسبة 1.2٪ ، وفقًا لبيانات السوق من Dow Jones. بالنسبة لبقية العام ، بلغ متوسط المؤشر 3.4٪.
بالنسبة لتداول يوم الثلاثاء ، كانت غالبية الأسهم تشعر ببعض الألم. انخفض صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight المتداول في البورصة رمز الشركة RSP ، الذي يزن كل سهم في المؤشر بالتساوي وبالتالي يُظهر حركة متوسط السهم ، بنسبة 0.9٪.
قفز سعر النفط في البداية بأكثر من 3٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 119 دولارًا للبرميل ، وهو مستوى لم يشهده منذ أوائل مارس ، عندما أصبح من الواضح أن روسيا تشن غزوًا كاملاً لأوكرانيا. وتأتي هذه الخطوة بعد أن قال الاتحاد الأوروبي إنه سيفرض حظرًا نفطيًا على روسيا ، والذي سيشمل الغالبية العظمى من واردات النفط الروسية بحلول نهاية العام. ستستمر صادرات النفط عبر خطوط الأنابيب ، على وجه التحديد.
ثم تراجعت مكاسب النفط ، مما أدى إلى انخفاض السعر إلى 115 دولارًا ، ولكن يبدو أن الزيادة الأولية كانت كافية لتحفيز بعض عمليات البيع في العديد من الأسهم. لا يزال النفط مرتفعًا بما يقرب من 10٪ من حيث النسبة المئوية لهذا الشهر.
قد يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى مشاكل لسوق الأوراق المالية. إذا ظل سعر النفط مرتفعًا ، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع طفيف في التضخم. كان التضخم المرتفع يمثل مشكلة بالفعل ، حيث شهدت الشركات ارتفاعًا في التكاليف وهامشًا للربح ، مما أجبرها على رفع الأسعار ، مما يمثل تهديدًا لطلب المستهلكين. أظهرت نتيجة التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة أن معدل ارتفاع الأسعار آخذ في الانخفاض.
ارتفع مؤشر داو جونز ، وتباطأ التضخم – وما حدث أيضًا في سوق الأسهم اليوم
قطع مؤشر داو جونز سلسلة خسائر استمرت ثمانية أسابيع – وهي الأطول التي سجلها المؤشر منذ عام 1932 – حيث كسر S&P و Nasdaq سلسلة خسائر استمرت سبعة أسابيع ، وهي الأسوأ منذ عام 2001.
استمر في القراءة ، وقد يؤدي ارتفاع النفط إلى إعاقة التقدم.
كتب لويس نافيلييه ، مؤسس شركة Navellier & Associates: “يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة إلى وضع سحابة على آمال بلوغ ذروة التضخم”.
المسألة الأخرى هي أن الاحتياطي الفيدرالي يحاول مكافحة التضخم عن طريق رفع أسعار الفائدة قصيرة الأجل ، وهي خطوة من المرجح أن تقوض النمو الاقتصادي. أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا إلى أنه قد يبطئ وتيرة رفع أسعار الفائدة مع تباطؤ الاقتصاد ، لذلك لا ترغب الأسواق في رؤية دليل على أن وتيرة رفع أسعار الفائدة ستكون في الجانب الأسرع.
تصبح مهمة بنك الاحتياطي الفيدرالي صعبة بشكل خاص إذا كانت أسعار النفط مرتفعة بما يكفي لتعطيل إنفاق المستهلكين. ارتفاع معدل التضخم يجعل الاحتياطي الفيدرالي أكثر عرضة لرفع أسعار الفائدة ، مما يضر بالطلب. ولكن إذا كان ارتفاع النفط يضر بالطلب بالفعل ، وعلاوة على ذلك ، يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بسرعة إلى حد ما ، فإن الكثيرين سيخشون أن الركود وشيك.
قال إد يارديني ، مؤسس يارديني للأبحاث: “يمكن لارتفاع أسعار النفط أن يضع الاقتصاد في ركود”. “هل يريدون [الاحتياطي الفيدرالي] أن يزيد الأمر سوءًا؟”
كما لو كان لتعزيز هذه النقطة ، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه مستعد لرفع أسعار الفائدة فوق ما يسمى بالمعدل المحايد إذا كان ذلك يعني عودة التضخم نحو 2٪. كتب أندرو برينر من شركة NatAlliance Securities من شركة NatAlliance Securities: ” استعاد Waller حقبة الانتعاش من الأسبوع الماضي الذي أوقفت فيه أسواق الأسهم والسندات الأسبوع الماضي”.
علاوة على ذلك ، من المرجح أن يكون للمخاوف المتعلقة بالتضخم والاحتياطي الفيدرالي وأسعار النفط وما شابه – ما يعرف بعوامل الاقتصاد الكلي – تأثير أكبر على تحركات سوق الأسهم اليومية الآن بعد انتهاء موسم الأرباح. وذلك لأن المستثمرين سيتركون لتخمين كيف ستؤثر هذه العوامل على أرباح الشركات خلال الشهرين المقبلين ، بدلاً من إخبارهم بكيفية تأثير هذه القوى عليهم.
كتب Dennis DeBusschere ، مؤسس 22VResearch: ” تظل التيارات المتقاطعة للاقتصاد الكلي مرتفعة ، وعدم اليقين بشأن مسار التضخم والسياسة والنمو مرتفع”. “في الوقت الحالي ، هذا يعني … تقلب السوق مرتبط بالإصدارات الكلية الرئيسية واجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي.”
الخبر السار هو أن ألم السوق الأوسع هذا العام يبدو أنه يتراجع بشكل عام. من المؤكد أن السوق قد انخفض يوم الثلاثاء ، لكن لا يبدو هذا التراجع مقلقًا. لا يزال مؤشر S&P 500 أعلى بكثير من أدنى مستوى خلال اليوم لهذا العام ، والذي وصل إلى 20 مايو. يبدو أن المزيد من المشترين يعودون إلى السوق. كتب جون كولوفوس ، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين في ماكرو ريسك أدفايزرز: “أنتجت العوامل الداخلية القوية في السوق العديد من إشارات” الاتجاه الواسع “التي ينبغي أن تجعلنا منفتحين على أن الأسهم تبني قواعد”.
واحدة من تلك الإشارات القوية: بدأت أغلبية أسهم S&P 500 في الارتفاع إلى المستويات الرئيسية. قبل بدء التداول مباشرة ، كان حوالي 86 ٪ من الأسهم في المؤشر أعلى من متوسطاتها المتحركة لمدة 20 يومًا ، وفقًا لـ Instinet. هذا يعني أن معظم الأسهم يتم تداولها عند مستويات أسعار أعلى ، حيث يصبح السوق أكثر ثقة قليلاً في المكاسب المستقبلية.
لكن هناك شيء واحد واضح في الوقت الحالي: سوق الأسهم لم يخرج من مرحلة الخطر بعد. لا تزال المؤشرات منخفضة بمقدار خانتين من حيث النسبة المئوية للعام ولا تزال حساسة للتطورات الكلية المشؤومة.
خارج الولايات المتحدة ، بدأت الصين في رفع بعض قيود Covid ، مما ساعد مؤشر شنغهاي المركب على تحقيق مكاسب بنسبة 1.2٪ ، بينما أغلق مؤشر Nikkei 225 في طوكيو منخفضًا بنسبة 0.3٪. وهبط مؤشر Stoxx 600 لعموم أوروبا بنسبة 0.7٪.
خمسة أسهم في طريقها يوم الثلاثاء:
شهد تخفيف قيود Covid-19 الصينية ارتفاعًا في الأسهم الصينية – بما في ذلك عدد من شركات التكنولوجيا الصينية المدرجة في الولايات المتحدة. وقفز سهم Alibaba BABA + 2.83٪ (المؤشر: BABA) بنسبة 2.8٪ ، مع ارتفاع بنسبة 4.6٪ مقارنة بنظير التجارة الإلكترونية JD.com. صعد صانع السيارات الكهربائية NIO NIO + 4.95٪ (NIO) بنسبة 5.2٪.
ارتفع سهم Unilever (UL) بنسبة 9.9٪ ، بعد أن قالت شركة المنتجات الاستهلاكية إنها عينت المستثمر الملياردير نيلسون بيلتز كمدير غير تنفيذي وأكدت أن شركة Trian Fund Management تمتلك ما يقرب من 1.5٪ من أسهم المجموعة.
انخفض سهم Zoom Video Communications (ZM) بنسبة 2.7 ٪ حتى بعد ترقيته إلى Outperform من Underperform في Daiwa Securities.