ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الأربعاء 21/09/2022
22 الاعلامي – انخفاض الأسواق في تداولات متقلبة بعد رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة
انخفض سوق الأسهم في تداول متقلب بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة قصيرة الأجل وأشار إلى زيادات قوية وشيكة.
حركة قطاعات السوق
القطاعات القوية:
القطاعات الضعيفة: خدمات الاتصال ، المواد ، تقدير المستهلك
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 522 نقطة أو 1.7٪.
بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.7٪.
وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.8٪.
كانت جميع المؤشرات الثلاثة في المنطقة الخضراء بقوة لبعض الوقت بعد الإعلان.
الملخص:
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية، تمشيا مع التوقعات.
ترى أغلبية طفيفة من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن السعر سيرتفع إلى 4.5٪ على الأقل في عام 2023، وهو أعلى بقليل من ذروة سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية التي توقعتها الأسواق قبل الإعلان.
يشير ملخص بنك الاحتياطي الفيدرالي للتوقعات الاقتصادية – أو “SEP” – إلى أن نهاية رفع أسعار الفائدة ستحدث في عام 2023.
بعد ذلك ، يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة قليلاً.
لكن الأسواق تدرك أن الألم في الاقتصاد قد يتفاقم أولاً.
أدى ارتفاع معدل الفائدة إلى ارتفاع عائدات السندات إلى آفاق جديدة.
كان رفع سعر الفائدة بحد ذاته متوقعًا, لكن إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيظل حازمًا في رفع المعدلات تسبب في عمليات بيع في سوق السندات، مما أدى إلى ارتفاع العائدات.
كتب بيتر بوكفار، كبير مسؤولي الاستثمار في مجموعة بليكلي الاستشارية، أن الإعلان “يُظهر التزامًا عالي المستوى للغاية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدل التضخم بشكل حاد من هنا وهذا ما تستجيب له الأسواق”.
السندات
ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة عامين ، وهو مقياس لتوقعات معدل الأموال الفيدرالية في المستقبل، إلى 3.99٪ ، وهو أعلى مستوى إغلاق جديد متعدد السنوات، من أقل من 4٪ قبل دقائق من الإعلان.
انخفض العائد على 10 سنوات، وهو أكثر من مقياس لتوقعات التضخم على المدى الطويل، إلى 3.511٪.
الأسعار المرتفعة بشكل عام تخيف سوق الأسهم.
تثني أسعار الفائدة المرتفعة الأسر والشركات عن الاقتراض والإنفاق.
القلق هو أن الشركات ستربح أقل مما كان متوقعًا في السابق ، وهو تطور بدأ بالفعل عبر القطاعات.
قال دان آي ، كبير مسؤولي الاستثمار في Fort Pitt Capital Group: “ما زلنا نتطلع إلى نمو أرباح بنسبة 8٪ [ستاندرد آند بورز 500] في عام 2023 – يجب أن ينخفض هذا بشكل كبير”.
الأسواق تنخفض على خلفية قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس وحقيقة أن التوقعات تشير إلى أن السعر سيقف بالقرب من 4.4٪ بحلول نهاية عام 2022 جعل المستثمرين أكثر توترًا ممن يعتقدون ذلك. يقول نعيم أسلم ، كبير محللي السوق في AvaTrade ، إن الركود أمر وارد بشدة”.
الأسعار المرتفعة ليست مصدر القلق الوحيد لسوق الأسهم في الوقت الحالي.
يؤدي ارتفاع الأسعار إلى ارتفاع الدولار، حيث يشتري المستثمرون العالميون المزيد من العملات الخضراء من أجل شراء السندات الأمريكية عندما تصبح أسعارهم أكثر جاذبية.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بأكثر من 1٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 111، وهو ما يمثل أعلى مستوى جديد في عدة عقود.
هذا يضر بأرباح الشركات لأن الشركات الأمريكية متعددة الجنسيات التي تولد مبيعات في الخارج تسجل دولارات أقل عندما تترجم هذه المبيعات مرة أخرى إلى دولار أقوى.
كل هذا يبدو مخيفًا، ولكن هناك نواة صغيرة من الأخبار السارة: لا تشهد المؤشرات انخفاضًا حادًا مثل تلك التي شوهدت في وقت سابق من العام.
مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال، انتهى بشعر أقل من 3800.
عند هذا المستوى، أخذ أو أخذ، جاء المشترون لدعم أسعار الأسهم أعلى منذ يونيو.
هذه إشارة إلى أن السوق تتمسك بالأمل في ألا يكون الضرر الاقتصادي والأرباح الناتج عن ارتفاع معدلات الفائدة كارثيًا.
هذا مريح للساعات القليلة القادمة. ما إذا كان السوق يخترق ما دون مستوى الدعم هذا صباح يوم الخميس أم لا.
