ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الثلاثاء 04/10/2022
22 الاعلامي- لأسهم الأمريكية ترتفع لليوم الثاني على التوالي.
واصل سوق الأسهم ارتفاعه يوم الثلاثاء، حيث استمرت عائدات السندات والدولار في الانزلاق.
تبتهج وول ستريت بحقيقة أنه من غير المحتمل أن يصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر جرأة في رفع أسعار الفائدة.
حركة قطاعات السوق:
القطاعات القوية: تقديري للمستهلك ، السلع الاستهلاكية ، الطاقة ، المالية ، الرعاية الصحية
القطاعات الضعيفة: لا يوجد
ملخص إغلاق المؤشرات:
تقدم مؤشر داو جونز الصناعي 825 نقطة أو 2.8٪.
ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 3.1٪.
ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 3.3٪.
اكتسبت جميع المؤشرات أكثر من 2 ٪ يوم الاثنين.
كتب إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في Oanda: “المستثمرون واثقون من أن الذروة في الأسعار وصلت الأسبوع الماضي”.
ملخص السندات:
انخفض عائد السندات الذهبي في المملكة المتحدة لمدة 10 سنوات إلى 3.867٪ يوم الثلاثاء، منخفضًا من أعلى مستوى له في عدة سنوات عند أكثر من 4.5٪ بقليل في نهاية سبتمبر.
أدى ذلك إلى انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.616٪، أي أقل من أعلى مستوى في عدة سنوات والذي يزيد قليلاً عن 4.3٪.
ملخص الفائدة:
انخفضت أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين، وهو مقياس للتوقعات لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، إلى 4.097٪، أدنى من أعلى مستوى له في عدة سنوات والذي يزيد قليلاً عن 4.3٪.
هذا هو المفتاح، لأنه يشير إلى أن المعدلات قصيرة الأجل قد لا ترتفع أعلى مما هو متوقع حاليًا، حيث يرفع الاحتياطي الفيدرالي المعدلات لمحاربة التضخم المرتفع، وهي خطوة قد تسبب ركودًا.
قال إريك فينوغراد، كبير الاقتصاديين في ألاينس بيرنشتاين: “لقد قلص السوق نطاق التضييق (النقدي)”.
كان التحرك الأكبر نحو الانخفاض في الأسعار مدفوعًا جزئيًا ببيانات التصنيع الضعيفة يوم الاثنين. قد يشير ذلك إلى أن التضخم قد يتباطأ وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ قريبًا وتيرة رفع أسعار الفائدة ويخفف بعض الضغط عن الاقتصاد.
أخبار السوق:
يوم الثلاثاء، أظهرت البيانات أن الوظائف الشاغرة لشهر أغسطس كانت 10.1 مليون، بانخفاض يزيد قليلاً عن مليون عن النتيجة السابقة.
في حين أن هذا يعني أن الشركات توظف عددًا أقل وتستعد لتراجع الطلب، إلا أنه قد يؤدي أيضًا إلى تقليل الضغط التصاعدي على الأجور.
وهذا بدوره يمكن أن يقلل من حافز الشركات على رفع الأسعار وخفض معدل التضخم.
من شأنه أن يمنع الاحتياطي الفيدرالي من رفع أسعار الفائدة بأكثر مما يتوقعه حاليًا، مما يبقي على معدلات الخزانة بغطاء.
قال مايكل شيلدون، كبير مسؤولي الاستثمار في RDM Financial Group ، إن بيانات فرص العمل “تأتي في أعقاب بعض البيانات الأضعف من المتوقع كجزء من تقرير التصنيع ISM الأضعف من المتوقع”.
“كان سوق [الأسهم] في هذه الفترة حيث تكون الأخبار السيئة في بعض الأيام أخبارًا جيدة”.
لذا فإن الأمل هو ألا يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية أعلى من 4.6٪ الذي يمثله أحدث ملخص للتوقعات الاقتصادية.
الأمل الأكثر طموحًا في الوقت الحاضر هو أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم سوف تضطر إلى “التمحور” أو التوقف عن تشديد السياسة.
بالفعل، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة قصيرة الأجل بمقدار ربع نقطة مئوية فقط، وهي زيادة أقل من المتوقع.
من المرجح أن يكون هذا المحور خارج الولايات المتحدة.
تتعامل المملكة المتحدة مع ارتفاع معدلات التضخم – وقد دفع الارتفاع اللاحق في عوائد السندات بنك إنجلترا إلى البدء في شراء السندات.
يمكن أن يمتد تدهور الوضع المالي لبنك كريدي سويس نظريًا إلى البنوك الأخرى، على الرغم من أن هذا يبدو غير مرجح في الوقت الحالي.
إن تدافع الدولار مقابل العملات الأخرى هذا العام يهدد النشاط الاقتصادي العالمي، حيث إنه يجعل المعاملات عبر الحدود، والتي تتم في الغالب بالدولار، أكثر تكلفة.
ولكن حتى لو لم يكن هناك محور للبنك المركزي، يجب أن تتوقف الأسعار عن الارتفاع في مرحلة ما.
بلغ تقلب السندات العالمية مؤخرًا أعلى مستوى له منذ الأيام الأولى لـCovid-19، عندما كانت الأسواق تتدهور، وفقًا لـ Evercore. يميل التقلب إلى التراجع من هناك.
هذا هو سبب انخفاض الدولار أخيرًا. ارتفع الجنيه البريطاني، الذي انخفض في النصف الثاني من سبتمبر، بأكثر من 1 ٪ مقابل الدولار بعد أن ارتفع يوم الاثنين.
ساعد ذلك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على الانخفاض بأكثر من 1٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 110 يوم الثلاثاء، دون أعلى مستوى في عدة عقود عند 114.
كل شيء يسير كما هو الحال في سوق الأسهم هذا الأسبوع.
