ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الخميس 06/10/2022
22 الاعلامي- المحرر الاقتصادي
انخفضت الأسهم مع تطلع الأسواق إلى تقرير الوظائف يوم الجمعة.
انخفض سوق الأسهم يوم الخميس بعد أن أدلى أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي ببعض الملاحظات المحبطة حول أسعار الفائدة وأخذ المستثمرون استراحة.
وهبط مؤشر داو جونز الصناعي 347 نقطة أو 1.2٪. كما وانخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1٪. وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.7٪.
حركة قطاعات السوق:
القطاعات القوية: طاقة
القطاعات الضعيفة: المرافق ، العقارات ، المالية ، الرعاية الصحية
قالت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، إنها لا تتوقع تخفيضات في أسعار الفائدة العام المقبل.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن على بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع معدل الأموال الفيدرالية إلى ما بين 4٪ و 4.5٪ – حيث يحاول البنك المركزي خفض معدل التضخم عن طريق خفض الطلب الاقتصادي – ثم الحفاظ على هذا المستوى أثناء مراقبة الاقتصاد قبل خفض أسعار الفائدة.
هذه التعليقات تتعارض مع مصدر التفاؤل في البورصة مؤخرًا. ارتفع مؤشر S&P 500 بما يزيد قليلاً عن 5٪ خلال الأسبوع حتى إغلاق الأربعاء حيث تشير البيانات الاقتصادية إلى أن التضخم يمكن أن يستمر في الانخفاض وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ وتيرة رفع أسعار الفائدة قريبًا. في الواقع ، يعكس سوق العقود الآجلة للأموال الفيدرالية احتمالًا ضئيلًا بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عام 2023 بعد أن رفعها أولاً فوق 4٪.
هذا الأمل بالتأكيد لا يحصل على أي دعم يوم الخميس، وينعكس ذلك في سوق السندات.
ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة عامين، وهو مقياس للتوقعات بشأن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، إلى 4.247٪.
لا يزال أقل من أعلى مستوى له منذ عدة عقود والذي يزيد قليلاً عن 4.3٪، والذي سجله في أواخر سبتمبر.
أدى ذلك إلى دفع عائد 10 سنوات إلى 3.823٪ ، حيث يقترب أيضًا من أعلى مستوى في عدة سنوات والذي يزيد قليلاً عن 3.9٪.
العوائد المرتفعة تدفع الدولار أيضًا إلى الارتفاع. وصلت العائدات في الولايات المتحدة مؤخرًا إلى مستويات تجعلها أكثر جاذبية مقابل التضخم المتوقع في أكثر من عقد. عندما يصبح سوق السندات الأمريكية أكثر جاذبية قليلاً، يشتري المستثمرون العالميون الدولار. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 1 ٪ إلى ما يزيد قليلاً عن 112 ، واقترب قليلاً من أعلى مستوى له في عدة عقود عند ما يزيد قليلاً عن 114.
الدولار القوي هو مشكلة لسوق الأسهم. إنه يثقل كاهل النشاط الاقتصادي العالمي لأنه يجعل المعاملات عبر الحدود ، التي تتم بالدولار في الغالب ، أكثر تكلفة. بالإضافة إلى ذلك ، ترى الشركات متعددة الجنسيات في الولايات المتحدة أرباحًا أقل بالدولار عندما تترجم المبيعات الأجنبية مرة أخرى إلى ربح أقوى.
كتب مايكل رينكينج ، كبير محللي السوق في بورصة نيويورك للأوراق المالية: “يبدو أن الارتداد في العوائد ومؤشر الدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي للضعف”.
في حين أن التحركات في هذه الأصول نشأت من “حديث الاحتياطي الفيدرالي” الأخير ، فقد تمتعت الأسهم بالفعل بمدى صغير ، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 يوم الخميس بنحو 5٪ خلال الأسبوع.
كتب Tom Essaye من Sevens Report “الأسواق [استوعبت] المزيد من الارتفاع في أوائل الأسبوع”.
الآن ، تضع وول ستريت أنظارها على البيانات الصادرة صباح الجمعة. كان ذلك عندما وصل تقرير الوظائف لشهر سبتمبر / أيلول ، ويتوقع الاقتصاديون أن تتم إضافة 250.000 وظيفة. سيكون ذلك انخفاضًا من 315000 مضافة في أغسطس ، وهو انخفاض ترحب به الأسواق. يمكن أن يشير إلى أن التضخم لا يزال في انخفاض ، مما يغذي تفاؤل السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يبطئ من ارتفاع أسعار الفائدة.
يوم الخميس ، ارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية إلى 219000 ، فوق التوقعات لما يزيد قليلاً عن 200000.
كتب كريس سينيك ، كبير محللي الاستثمار في Wolfe Research: “من الواضح أن كل الأنظار ستتجه إلى تقرير الوظائف صباح الغد”. “مرة أخرى ، يبحث المستثمرون عن الأخبار السيئة لتكون أخبارًا جيدة”.
كتب أندرو برينر من NatAlliance Securities من شركة NatAlliance Securities: “سوق السندات يتجه نحو تحرك كبير غدًا”.
وهو ما يعني على الأرجح أن سوق الأسهم كذلك.
