ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الخميس 05/05/2022
22 الاعلامي – ملخص جلسة تداول سوق الأسهم الأمريكية ليوم الخميس 05/05/2022
القطاعات القوية: لا يوجد
القطاعات الضعيفة: سلع استهلاكية ، تكنولوجيا المعلومات ، خدمات الاتصالات
خسر مؤشر داو أكثر من 1000 نقطة مع تلاشي مكاسب الأربعاء
تراجعت الأسهم يوم الخميس ، متخلية عن المكاسب التي تحققت من الارتفاع المذهل الذي حققه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد أن استقر البنك المركزي على رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة وجدول زمني لتقليص ميزانيته العمومية. كانت الصين ومخاوفها الاقتصادية عبئًا على السوق أيضًا.
وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي 1063 نقطة أو 3.1٪. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 3.6٪ ، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 5٪. كانت آخر مرة انخفض فيها مؤشر ناسداك بأكثر من 5 ٪ 11 يونيو 2020.
يوم الأربعاء ، ارتفع كل من S&P 500 و Dow بأكثر من 2٪ ، مسجلاً أكبر مكاسب لهما منذ عام 2020 ، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بما يزيد قليلاً عن 3٪.
بالنسبة للمبتدئين ، قال توم إساي ، مؤسس Sevens Report Research ، “ما كان يجب أن نرتفع بنسبة 2٪ أمس في الأخبار”.
قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه سيرفع سعر الإقراض القياسي بمقدار 50 نقطة أساس ، أو جزء من المائة من نقطة مئوية ، بدلاً من 25 نقطة أساس القياسية. كانت الأسواق تتوقع هذه الخطوة. كان بنك الاحتياطي الفيدرالي مصرا على خفض معدلات التضخم المرتفعة. لكن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قال أيضًا إنه لا يفكر في رفع أكثر حدة بمقدار 75 نقطة أساس ، الأمر الذي كان مصدر ارتياح للأسواق. وقال البنك المركزي أيضا إنه سيبدأ في خفض حيازاته من السندات.
كتب كيث ليرنر ، كبير مسؤولي الاستثمار في Truist: “قال الرئيس باول بالضبط ما تحتاج الأسواق أن تسمعه”. “لقد أعاد الفكرة القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على أقصى قدر من المرونة بدلاً من رفع أسعار الفائدة بشكل أعمى.”
لكن وول ستريت أجرى تحولا يوم الخميس. لا تزال الأسواق تحاول معرفة مقدار الضرر الذي ستلحقه أسعار الفائدة المرتفعة بالاقتصاد والأرباح.
إلى جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي ، يشعر المستثمرون بالقلق إزاء مجموعة متنوعة من القضايا الأخرى – من الحرب الروسية الأوكرانية إلى الإغلاق في الصين.
ظهرت المخاوف بشأن الاقتصاد الصيني بكامل قوتها يوم الخميس. بلغ مؤشر Caixin لمديري المشتريات الصيني ، وهو مقياس للنشاط الاقتصادي ، 36.2 لشهر أبريل ، بانخفاض من 42 في مارس. القراءة أقل من 50 تشير إلى تراجع النشاط الاقتصادي.
يتمثل أحد المخاوف في أنه إذا لم تتمكن الشركات في جميع أنحاء العالم من الوصول إلى إمدادات كافية من الصين لتلبية الطلب ، فسوف ينخفض النشاط الاقتصادي والمبيعات خارج الصين. القلق الآخر هو أن تكاليف الشركة ستستمر في الارتفاع ، مما يضع ضغطًا هبوطيًا على هوامش الربح.
قال إيساي: “كان مؤشر مديري المشتريات الصيني هذا الصباح مروعًا”. وهذا يؤكد أن الاقتصاد الصيني يشكل عبئًا كبيرًا على النمو العالمي في الوقت الحالي. من المخاطرة إبقاء التضخم مرتفعًا “.
أظهر استطلاع جديد أن المعنويات بين المستثمرين الأفراد منخفضة. فقط 16٪ متفائلون في سوق الأسهم ، وهي أدنى قراءة منذ 2015 على الأقل ، وفقًا لـ Truist.
تظهر هذه الثقة المنخفضة في السوق أيضًا في اتجاهات الأسعار. لا تزال المؤشرات الثلاثة الرئيسية تتداول عند مستويات أقل من المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم ، مما يعني أن المستثمرين ما زالوا غير واثقين بما يكفي لشراء الأسهم بأسعار تتماشى مع اتجاهاتهم طويلة الأجل.
كانت أسهم التكنولوجيا هي الأشد تضررا ، حيث تسببت سوق السندات في إحداث الألم. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 3.05٪ ، وهو ما يمثل إغلاقًا مرتفعًا لعصر الوباء الجديد. تؤدي العوائد المرتفعة على السندات طويلة الأجل إلى جعل الأرباح المستقبلية أقل قيمة من حيث القيمة الحالية ، ويتم تقييم العديد من شركات التكنولوجيا سريعة النمو على أساس أنها ستحقق جزءًا كبيرًا من أرباحها لسنوات عديدة في المستقبل.
كتب أندرو برينر من NatAlliance Securities من شركة NatAlliance Securities ، “نظرًا لوجود بعض الارتباط بين ناسداك والسندات الطويلة كأصل طويل الأجل ، فإن NASDAQ كانت أول من يتعثر”.
Apple (رمز السهم: AAPL) ، التي استشهدت بتعليق الأعمال في الصين باعتباره رياحًا معاكسة للمبيعات للربع الحالي ، شهدت انخفاض سهمها بنسبة 5.6٪. وانخفض سهم مايكروسوفت (MSFT) بنسبة 4.4٪.
ومع ذلك ، هناك جانب إيجابي واحد ، وهو أن السوق يمكن أن يعلق قبعته عليه. لا يزال مؤشر S&P 500 ثابتًا فوق أدنى مستوياته لإغلاق يوم الجمعة مما يشير إلى أن المشترين يتدخلون حول تلك المستويات. يعرف المشاركون في السوق على الأقل أن المخاطر المتعلقة بالاحتياطي الفيدرالي لن تزداد سوءًا في الوقت الحالي.
قال كريس هارفي ، كبير محللي الأسهم الأمريكية في Wells Fargo ، بشكل عام ، “في نهاية اليوم ، يبدو أننا وصلنا إلى قاع [السوق]”.
التالي على رادار السوق هو تقرير الوظائف الصادر عن مكتب إحصاءات العمل يوم الجمعة. يتطلع الاقتصاديون إلى إضافة 400 ألف وظيفة في أبريل ، وهو ما يمثل انخفاضًا عن نتيجة مارس التي بلغت 431 ألف وظيفة. قد تشير أي نتيجة أعلى بكثير من التوقعات إلى أن التضخم المرتفع من المرجح أن يستمر لفترة كافية حتى يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بقوة أكبر مما قاله هذا الأسبوع.
في الوقت الحالي ، لا يبدو بالضرورة أن أرقام التوظيف ستسحق التوقعات. جاءت طلبات إعانة البطالة الأسبوع الماضي عند 200.000 ، مقابل التوقعات عند 182.000.
تدفع المخاوف الاقتصادية المستثمرين أيضًا إلى التدفق على أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.9٪ ، ليقترب من أعلى مستوى له في عدة عقود.
